В начале 2022 года российские граждане хранили на депозитах около 34,7 трлн рублей, а к 2025 году эта сумма возросла до почти 60 триллионов. Этот расчет демонстрирует, что деньги работают, банки в выигрыше, а вкладчики довольны. Однако эксперты начинают задаваться вопросом: Что произойдет, если люди начнут выводить свои средства из банков для инвестирования в экономику?
Золотая эра депозитов
Максимальная активность вкладчиков наблюдалась в конце 2024 года, когда ставки по депозитам достигли рекордных высот. Люди выстраивались в очереди к банкам, стремясь воспользоваться возможностью заработать, пока процентные ставки были на уровне, превышающем заработную плату.
Результаты этих вложений были впечатляющими: доходы вкладчиков за прошлый год превысили 7 трлн рублей. Примечательно, что большая часть этих средств ушла не к миллиардерам, а к простым гражданам – согласно данным Агентства по страхованию вкладов, 95,5% россиян имеют вклады не более миллиона рублей.
Отток вкладчиков и новые реалии
Однако радужные перспективы не могут длиться вечно. В июле Центральный банк впервые за три года снизил ключевую ставку до 18%, что вызвало отток капиталов из восьми крупных банков. Эксперты предсказывают, что ставки останутся высокими по историческим меркам, однако дальнейшие действия вкладчиков остаются неопределенными. Варианты, такие как инвестирование в недвижимость или фондовый рынок, обладают своими рисками, и многие вкладчики все еще предпочитают оставить свои деньги на депозитах.
С начала 2025 года ставки продолжают падать: в декабре 2024 года они достигали 22%, а к июлю 2025 года средняя ставка уже снизилась на 5%. Некоторые банки, как, например, МКБ, предлагают «вкусные» условия – до 20%, в то время как большинство из них находятся на уровне 17%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина уверяет, что процесс снижения будет плавным и вклады останутся привлекательными, но вкладчики осознают, что «бесплатного сыра не бывает».
Куда уходят деньги?
Если значительные суммы начнут выводиться из банков, это может привести к серьезным экономическим последствиям. Увеличение потребления может спровоцировать инфляцию, а массовые покупки валюты ослабят рубль. К тому же, банки могут потерять ликвидность, что сделает кредиты более труднодоступными.
Одним из факторов, способных спровоцировать отток средств, могут стать краткосрочные вклады, открытые на пике процентных ставок. Если доходность опустится ниже 10%, за несколько месяцев из банков может уйти несколько триллионов.
Несмотря на риски, банковская система продолжает демонстрировать уверенность. С начала года депозиты выросли еще на 3 трлн рублей, а общая сумма вкладов населения достигла 57 трлн. Прогнозы ЦБ предсказывают увеличение до 69 трлн к январю 2026 года. Главным вызовом для экономики остаются сегодня не столько бегство вкладчиков, сколько падение доходов населения.
