С 1 июля 2025 года в России вступили в силу обновленные правила для микрофинансовых организаций (МФО), которые значительно увеличивают требования к займам с высокой полной стоимостью кредита (ПСК). Эти новшества уже начинают влиять на рынок: доходность сектора снижается, а независимые участники ищут пути адаптации — создают экосистемы и укрепляют свою ИТ-инфраструктуру, сообщает Дзен-канал "1Мбанк".
Изменения, которые уже вступили в силу
Новые правила были implementiroваны в рамках реформы, инициированной Центробанком России, с целью защитить интересы заемщиков, сократить долговую нагрузку и предотвратить появление «долговых ловушек». Вот основные моменты:
- ПСК теперь не может превысить 100% от суммы основного долга.
- Запрещена так называемая "новация" — получение нового займа для погашения старого.
- С 2026 года вводится ограничение на количество одновременно действующих займов: от двух в первом этапе до одного к 2027 году.
Кроме того, Банк России активизировал контроль за рекламой МФО, обязывая их указывать полную стоимость кредита и предупреждать о рисках, связанных с займами.
Рынок в условиях новой конкуренции
По оценкам экспертов, ужесточение регулирования может привести к уходу более 15% небольших МФО с рынка к середине 2026 года. Однако те, кто готов к переменам, находят способы усиливать свои позиции, вводя новые услуги. Например, в первой половине 2025 года до 25% доходов независимых МФО стали составлять дополнительные сервисы, такие как:
- платежные решения;
- страхование;
- юридическая помощь;
- товарное кредитование через партнерские маркетплейсы.
Многие игроки стремятся создать собственные финансовые экосистемы, улучшая условия для клиентов и адаптируя свои модели под новые вызовы.
Конкуренция нарастает
Согласно наблюдениям, особенно серьезную конкуренцию МФО начинают составлять банки и торговые платформы, которые благодаря доступу к дешёвому финансированию могут предлагать более выгодные условия. Использование поведенческой аналитики и big data позволяет маркетплейсам эффективно персонализировать офферы и повышать качество сервиса, что может стать значительным преимуществом в борьбе за клиентов.
2025 год стал началом масштабных изменений для сектора микрофинансирования. Изменения в регулировании, наряду с ростом конкуренции и изменениями потребительских предпочтений, вынуждают участников пересматривать свои бизнес-модели, что открывает новые возможности для тех, кто успеет адаптироваться к новым условиям рынка.
