С 1 декабря 2025 года Банк России планирует кардинально изменить свои подходы к кредитованию крупных компаний, увеличив макропруденциальную надбавку для заемщиков с высокой долговой нагрузкой с 20% до 40%. Эта мера направлена не на ужесточение ситуации, а на точечную настройку стоимости риска в быстро растущем сегменте.
Рост долговой нагрузки и новые условия
С начала 2025 года по сентябрь крупнейшие компании, имеющие значительную долговую нагрузку, увеличили свои обязательства на 10,2%. Этот показатель значительно превышает средний рост корпоративного портфеля, который составляет 6,5%. Новые условия будут касаться специфического круга заемщиков, которые подпадают под три ключевых критерия:
- Долг превышает 2% капитала банковской системы;
- Задолженность перед отдельным банком больше 50 млрд рублей;
- Коэффициент покрытия процентов ниже 3.
Параллельные меры для ипотеки и потребкредитов
Одновременно с этим, регулятор пересмотрел условия для ипотечного кредитования на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) и потребкредитов под залог недвижимости на первый квартал 2026 года. В этих сегментах наблюдается высокая доля заемщиков с платежной дисциплиной, превышающей 80%: 29% и 61% соответственно. Уровень просроченной задолженности по ИЖС достиг 4,6%, в то время как по всему ипотечному портфелю этот показатель составляет всего 1,7%.
Превентивные меры для укрепления финансовой стабильности
Эти нововведения являются превентивными и направлены на укрепление финансовой стабильности в стране. Несмотря на изменение условий, банки продолжат кредитовать бизнес, но будут действовать более осторожно при оценке рисков. Регулятор уверяет, что эти изменения не окажут значительного влияния на объемы кредитования, но поспособствуют накоплению буферного капитала внутри финансовой системы.
